«БЕЗОПАСНЫЙ СПОСОБ ИЗВЛЕЧЬ ПРИБЫЛЬ»
Кто сегодня пользуется инвестиционными услугами в России?
Владельцы крупных капиталов- они уже не дети (то есть им больше 40 или 50) и они уже думают о том, что будет через 10 лет. В силу особенностей нашей страны, у них нет и не будет пенсии, но у них есть дети и семьи. И потому они сейчас (пока успешны) вкладывают деньги в недвижимость для того, чтобы потом сдавать ее в аренду. Они покупают эту недвижимость не только в России, но в иных странах. Это и способ защиты семьи, и способ защиты от государства.
Руководители чей бизнес успешен и избыточную ликвидность периодически надо размещать. При этом, целью является не желание получит сверхдоход (ибо, доходность своего бизнеса выше чем доход по ценным бумагам), а желанием является именно сохранение заработанного фирмой. Поэтому размещают консервативно = в ту же недвижимость, в том числе.
Руководители частных предприятий, чей бизнес угас: мелкие магазины бытовой техники, придушенные сетями; ранее успешные продавцы кондиционеров; разорившиеся строители и т.д. У них есть средства, но они понимают, что их бизнес угасает. Эти, как раз, мечутся по "магазинам готового бизнеса", покупают франшизы и т.д.
Владельцы капиталов, ищущие новый старт-ап. И они не знают какой. Есть длинные временные интервалы, когда свободные средства у них лежат пассивно. Ибо, в недвижимость они их не морозят, а старт-апа нового еще не нашли.
Но мало кто из них использует фондовый рынок в качестве источника прибыли. Если же им предложить такие услуги, то можно услышать следующее:
"Меня эта проблема тоже волнует. В том смысле, что я пока не вижу иного способа обеспечить будущее себе и своим близким, нежели работая "до конца дней своих" (хотя это всегдашнее желание, но мало ли что со здоровьем). Поскольку не определилась, куда сегодня можно БЕЗОПАСНО вкладывать средства.
Даже если представитель какого-либо инвестиционного института (точнее, его рекомендации) вызывают у меня доверие, я понимаю, что за возможные в будущем "форс-мажоры" своей организации он не сможет нести передо мной ответственность
Покупка каких-либо акций для меня - это что-то абстрактное. Я просто не знаю, что надо сделать, чтобы их купить или продать".
а на фига мне вкладывать в какие-то бумажки деньги, ежели я на эти же деньги куплю/построю недвижимость/магазин/ресторан и буду его удачно сдавать или использовать сам. Ну или что-то вроде такого...»
Если Вы к фондовому рынку относитесь так же, то Вам не следует читать дальше. Вы относитесь к тем людям, что довольны имеющимися услугами на Российском рынке и Вы скорее всего пользуетесь ПИФАМИ или вкладываете капитал в недвижимость. Для остальных сообщаем, что современный рынок инвестиционных услуг, уже обладает более современными возможностями, связанными с развитием технологий. В чём же собственно проблема?
Обычно извлечение прибыли на фондовом рынке пугает инвесторов. И это понятно инвестиции на фондовом рынке могут приносить убытки от 30 до 40 % времени в течение года. Но факт! Профессиональные инвесторы получают стабильный доход, который значительно выше банковских депозитов стабильно из года в год.
Сегодня главная проблема уважаемого инвестора, в том, что он не всегда представляет те риски и проблемы, с которыми ему придётся столкнуться при извлечении прибыли на фондовом рынке. Поэтому те, кто начал извлекать прибыль с помощью инвестиционных услуг сталкивается со следующими проблемами:
Ему необходим проверять, можно ли доверять компании в которую передаёт деньги
Затем ему приходится отдавать деньги в чужие руки
Проверять – обманула или не обманула компания по истечении срока управления
Обнаруживать, в самый неподходящий момент, что он владеет бумажками с правом на долю в общей куче общих денег, а не активами
Постоянно гадать, а наступил или не наступил момент для продажи и покупки
Наблюдать, как вместе с рынком тают деньги, вложенные в паи или недвижимость
В моменты падения рынка продавать паи по цене завтрашнего дня
В момент отсутствия в городе, понимать что не успеваешь продать или купить
В момент, когда срочно понадобились деньги продавать недвижимость с дисконтом на много ниже рыночной стоимости
Тащиться на другой конец города, что бы дать поручение на продажу или заявку на покупку пая
Специально приезжать, что бы забрать деньги
Ждать получения своих денег в течении 5-10 дней
Не спать, и беспокоится из-за поведения и новостей на рынке
Гадать вырастет или упадёт стоимость акций
Искать инсайдерскую информацию, какую акцию купить
Те же инвесторы, кто не доверяет свой капитал чужим людям, не верит обещаниям и «прошлогоднему снегу», вынуждены отказываться от доходного способа извлечь прибыль, в то время как финансовые и инвестиционные компании богатеют, а миллиардеры вроде Уоррен Баффета зарабатывают на фондовом рынке очередной миллиард.
Воспользуемся примером из истории и рассмотрим услуги банкира, вошедшего в историю - П. Моргана. Всплывает вопрос, по каким критериям инвесторы оценивали его услуги, доверяя ему свои капиталы? Именно эти критерии были в основе банковского бизнеса П. Моргана, и позволили банку остаться надёжным партнёром для инвесторов по сей день.
В результате анализа всего перечня проблем и рисков, на конкретных примерах из жизни, можно увидеть основные узкие места рынка услуг по инвестированию:
ПРИМЕР 1.
Для того, что бы нарастить капитал необходимо его передать в чужие руки: паевой фонд, управляющую компанию. Как сделать так, что бы деньги оставались в руках собственника и при этом получать доход?
ПРИМЕР 2.
Необходимо срочно, в кратчайшие сроки и с минимальными потерями превратить инвестиции в деньги. Обычно приходится ждать, когда инвестиции превращены в деньги. Если инвестор в другом городе, то приходится заранее готовиться к операции продажи или покупки активов. Но, а если рынок падает или срочно необходимо превратить инвестиции в деньги, то операция совершается не сразу и с большим дисконтом по сравнению с рыночной ценой.
ПРИМЕР 3.
Очень затруднительно самому выбрать то, во что вкладывать деньги, а так же когда покупать или продавать активы. Порой, обменивая деньги на инвестиции, в самый неподходящий момент обнаруживается, что было приобретено не право собственности на реально существующие активы, а «обещание вернуть деньги».
В результате получаем три основных критерия: безопасность, ликвидность, гарантии качества. А именно такими критериями славились среди инвесторов услуги банка П. Моргана. И ниже они подробно описываются.
КРИТЕРИЙ 1: Безопасность
Что такое финансовая безопасность? Это когда капиталу инвестора ничего не угрожает. И главная опасность для уважаемого инвестора отсутствие контроля над тем, что происходит с его деньгами.
Самым эффективным средством из тех, что пытался использовать П. Морган «для развития дела» железнодорожных компаний оказался строгий и неусыпный контроль. Что бы иметь возможность контролировать компании в будущем, он назначал на ответственные посты своих партнёров.
Уважаемый инвестор, в вопросах прозрачности операций и сохранности денег, обязан довериться на свой страх и риск компаниям, которым передаёт деньги (ПИФ, управляющей компании).
Однажды передав свои капиталы в компанию, инвестор дальше видит только то, что компания ему решила показать. Какие были получены доходы на самом деле, где его деньги в данный момент, он не может утверждать с 100% гарантией. В случае получения какого-либо дохода значительно ниже рыночных показателей, управляющий легко объясняет свои действия, так как ему это выгодно. Такую систему инвестиционных услуг нельзя назвать прозрачной.
В идеале функции учёта результатов и управления капиталами должны быть разделены между разными участниками.
Но даже купив пай или просто передав деньги в доверительное управление знакомому специалисту, хорошо разбирающемуся в процессе инвестирования, и на честность которого мы полагаемся, инвестор всё же передал средства инвестиционному институту, так как перечислил средства на счёт этой компании. И в случае форс-мажорных обстоятельств в этой компании его деньги становятся заложниками действий этой компании.
В идеале, единственный способ обезопасить личный капитал, это не передавать его в чужие руки.
Например, в 1897 году П. Морган учредил трастовый фонд для детей Аделаиды Дуглас по сто двадцать тысяч долларов каждому, причём по достижению их совершеннолетия проценты шли их законным опекунам. Таких фондов, за свою жизнь, П. Морган создал несколько. Все они были в пользу близких ему людей или организаций и находились на счетах в его банке.
КРИТЕРИЙ 2: Гарантии качества
Миллиардер Уоренн Баффет как-то сказал: «Намного лучше владеть небольшим кусочком алмаза «ХОУП», чем целым кристаллом горного хрусталя или хуже того фальшивым бриллиантом».
Что же могло бы быть таким же ценным «кусочком алмаза» для нашего уважаемого инвестора?
Например, Уоренн Баффета, выбирая компанию для покупки, сравнивает ценность компании с её привилегированным положением на рынке. В качестве иллюстрации он всегда приводит фирму Gillette:
«Каждый год в мире используется 20-21 миллиард лезвий для бриться. 20 процентов из них марки Gillette, но если говорить о стоимости то Gillette составляет 60%. В некоторых странах этой фирме принадлежит 90% доли рынка…Знаете есть вещи которые человек делает каждый день….
И как акционер Вы ложитесь спать и чувствуете себя очень комфортно, едва только подумаете об ориентировочно двух с половиной миллиардов мужчин, у которых отрастают волосы на подбородках в то время, пока Вы спите. Ни у кого в Gillette не бывает беспокойного сна.»
В идеале, инвестор должен владеть ценными активами, пользующиеся спросом у как можно большего количества инвесторов, например из-за лидирующего положения компании на рынке.
Аналогично на российском рынке, привилегированным положением пользуются такие компании как: ГАЗПРОМ, СБЕРБАНК, РОСТЕЛЕКОМ и др. Акционеры этих компаний, действительно, могут спать спокойно, так как почти в каждом доме в России пользуются газом, более половины денег находятся в Сбербанке, и каждый междугородний звонок, так или иначе связан с междугородними телефонными переговорами и т.д.
Да! миллиардер Уоренн Баффет умеет выбирать классные активы для инвестирования. Он владеет «действительно» ценными бумагами. И их ценность заключается в том, что они подтверждают его личное право собственности на недвижимость, бренды и финансовые потоки компаний лидеров.
В идеале инвестиции должны быть правом собственности на вполне осязаемые и имеющие свою стоимость активы: недвижимость, запасы, брэнд и т.д..
Так что приобретая что-либо, следует обращать внимание, а чем собственно Вы теперь владеете.
Так, приобретая недвижимость, инвестор получает право собственности на квадратные метры или землю. Приобретая Пай в ПИФЕ право на деньги в общей куче денег всех инвесторов. Вкладывая деньги в Forex, инвестор приобретает контракт на разницу между валютами. Приобретая акции, инвестор приобретает право собственности на недвижимость, бренд и финансовые потоки компаний.
КРИТЕРИЙ 3: Ликвидность
Потерять накопленный капитал можно легко особенно в периоды неблагоприятные для рынка. Капитал тает не только потому, что какая-то компания обанкротилась, а просто в этот момент возникает масса инвесторов желающих поскорей избавиться от инвестиций и превратить их в деньги.
Даже если уважаемый инвестор владеет недвижимостью, и её надёжность не вызывает сомнений, то в случае если ему быстро понадобятся деньги, он должен будет её продать с большим дисконтом чем рыночная цена и потерей в цене до 50%.
Наверное, поэтому, когда один из друзей предложил Баффету испытать свои принципы в недвижимом имуществе, тот ответил «Зачем мне покупать недвижимость, когда с рынком акций и фондовой биржей у меня получается так легко и незатейливо.»
В идеале инвестиция должна быстро превращаться в деньги с минимальными потерями.
Пример: Продажа паёв в Пифах возможна только на следующий день после подачи приказа. Это общепринятый стандарт для данной отрасли. В моменты роста рынка это даже не плохо, но в моменты падения инвесторы существенно теряют на падающем рынке из-за падения цен на акции.
В случае если инвестор решил переждать в падение рынка в паях, то размер его капитала может уменьшится до 50%. Это связанно с тем, что ПИФы обязан от 50% капитала клиентов постоянно в акциях.
В идеале инвестор вообще не должен беспокоиться о том, что происходит с его инвестициями, когда покупать, когда продавать инвестиции и вообще исключить субъективный человеческий фактор.
Сегодня выбор моментов для инвестиций поручается компьютерам и программам.
Пример: Компьютерные программы обслуживают Bridgewater со $150 млрд, LSV с $65 млрд., AQR с $25 млрд., Intech с $51 млрд., First Quadrant с $25 млрд, Barclays Global Investors (BGI) с $1,6 трлн, BGI — $340 млрд. Goldman Sachs -$100 млрд.
Это стало возможным потому, что современные компьютеры способны без эмоций, за секунды учесть миллионы факторов, которые не может учесть человек особенно в периоды волнений.
В идеале инвестор должен вернуть свой капитал в течении нескольких секунд.
Что бы не потерять деньги в случае кризиса или паники, необходимо, что бы инвестиции были доступными. Это стало возможно с помощью интернет-технологий. Уже сегодня они позволяют инвестору сделать инвестиции доступными 24 часа в сутки, из любой точки мира и превратить их в деньги достаточно быстро.
Так с помощью интернет банка «Альфа-клик» и системы «Альфа-директ» на рынке акций, инвестор может самостоятельно превратить свои инвестиции в деньги в течении нескольких секунд, а затем в течении 2 минут зачислить на банковскую карточку.
РЕЗЮМЕ:
Мы описали проблемы, с которыми сегодня приходится сталкиваться уважаемому инвестору на рынке инвестиционных услуг. Поэтому прежде чем принимать решение о том, какими услугами стоит воспользоваться (ПИФ, недвижимость, акции), проверьте эти услуги на критерии качества услуг по П. Моргану.
Соответствовать критериям гарантии качества, безопасности и ликвидности не так то просто. Если пользоваться обычными услугами, то обязательно выпадает какой-либо из критериев. Если же попытаться объединить все три критерия в одной услуге, то выбор таких услуг окажется сильно ограниченным.
С помощью современных технологий инвестор может самостоятельно, создать личный инвестиционный фонд на подконтрольном тлько ему счету, и разделить функции владения капиталами, учёта и управления капиталом, как например это сделано в рамках программы «ТАУС-Система».
В результате: личный счёт- гарантирует инвестору безопасность и прозрачность. Акции лучших компаний –гарантируют ему качество инвестиций, надёжность и ликвидность. Ведение учёта и отчётностью крупным банком гарантирует доступность и самостоятельное управление движением денег. Современная компьютерная программа обеспечивает инвестора механизмом извлечения прибыли, а встроенная в программу система Риск-менеджмента в моменты провалов рынка защищает капитал и переводит активы в деньги в самом выгодном для этого моменте, обеспечивая сохранность капитала.
В результате, современные технологии уже сегодня позволяют любому инвестору зарабатывать наравне с крупнейшими инвестиционными фондами, не затрачивая при этом времени и сил и не подвергая капитал риску.
СОГЛАСЕН С ОБРАБОТКОЙ ЛИЧНЫХ ДАННЫХ