Уважаемые коллеги,
Я подготовил статью-интервью о продвигаемых мной услугах. Прошу Вас дать обратную связь.
Что ВЫ поняли после прочтения этой статьи?
Чего не поняли?
Какое название Вы дали бы этой статье?
"Высокие доходы без риска"
-В чем состоят основные проблемы для частного инвестора на фондовом рынке?
Фондовый рынок привлекает своей высокой доходностью. Но наибольшие опасения, связанные с возможностью получения такого дохода на фондовом рынке, вызывают два фактора:
1. высокий уровень риска на фондовом рынке
2. угроза краха финансового института.
Действительно, возможные банкротства, налоговые претензии, отмывка черных денег, отзыв лицензий, мошенничество руководства компаний или отдельных трейдеров являются частью реальной жизни частных инвесторов. Дополнительный риск возникает еще и из-за того, что котировки акций отличаются значительной подвижностью и чувствительностью к различным событиям экономического и политического характера. Но на фондовом рынке такие риски являются источником потерь и одновременно источником высокой доходности.
-Как же быть в этой ситуации? Как сохранить капитал в безопасности и получить максимальный доход при минимальном риске?
Для этого группой разработчиков из России и США была разработана программа индивидуального автоматического управления счетом клиента ТАУ. ТАУ это классическая система управления счетом в США. Такое управление безопасно, так как осуществляется на индивидуальном счете клиента и предназначена для людей стремящихся к максимальной прибыли при минимальном риске.
- Что из себя представляет услуга оказываемая Вашей системой?
Услуга включает в себя управление счетом клиента. Система оказания такой услуги состоит из двух частей:
1. Личного счета для безопасного хранения денег
2. Персональной компьютерной программы ТАУ для исполнения торговой стратегии
-А в чем особенность Ваших услуг?
Разработанная и внедренная ТАУ позволяет разрешить противоречия между задачами:
1. Сохранения высокой доходности фондового рынка и уменьшение высокой рискованности фондового рынка
2. Необходимости сохранить капитал в безопасности и требованием передавать его в какой-либо финансовый институт для управления им.
Дело в том, что залог успеха работы на фондовом рынке- отсутствие эмоций, а на финансовом рынке вообще- отсутствие угрозы банкротства компании или кражи. Более чем столетний мировой опыт игры на бирже показывает, что главным и необходимым условием успеха для разрешения первого противоречия является принцип совершения операций по предварительно разработанным правилам, и если операции совершаются по совету внутреннего голоса, то статистически это чаще всего приводит к неудаче.
В периоды кризиса на рынке даже опытного трейдера охватывают эмоции и сомнения, достаточно заглянуть в популярные чаты, где собираются трейдеры. И Вы увидите, что даже торгуя по системе, они иногда бывают не в силах удержаться от охватывающего его стремления поддаться спекулятивному ажиотажу и совершить сделки вопреки самим же установленным правилам. Это также часто приводит к негативному результату.
Кроме того, трейдер может по тем или иным причинам может просто отвлечься и тем самым упустить выгодный момент для совершения операции. В целях предупреждения и устранения такого риска, порождаемого человеческим фактором, группа разработчиков специально перевела торговую систему в автоматический режим, когда сигналы, генерируемые торговой системой, компьютерными средствами реализуются в операции покупки/продажи акций через биржевой терминал без вмешательства трейдера.
Второе противоречие решается гораздо проще, в случае управления по технологии ТАУ, нет необходимости перечислять денежные средства в какой-либо финансовый институт. Любое частное лицо сегодня может открыть свой собственный счет для Интернет трейдинга и положить туда свой капитал. Никто не сможет снять, перечислить или воспользоваться его деньгами с какой-либо иной целью, как только купит или продать акции. Т.е. счет всегда под полным контролем. Отзыв лицензии, неуплата налогов, преследование олигархов, банкротства финансового института ему не грозят, в отличии от вкладчиков банков, инвестиционных компаний, пенсионных фондов.
-Что включает в себя ТАУ?
ТАУ включает в себя компьютерную программу, несколько «торговых систем», методику управления ими, внешними и внутренними рисками, технологию автоматического управления в обыденном понимании, систему реализации сигналов на фондовом рынке. В процессе эксплуатации группа разработчиков проводит программную и плановую адаптацию ТАУ к изменяющимся условиям рынка. Оператор осуществляет обслуживание. Эксперта, контролирует работу ТАУ в целом, а экспертный совет, тестирует работу всех ТАУ и распределяет капитал между ними.
-Как работает система в процессе управления счетом, за счет чего она выигрывает?
Торговая система разрабатывается на основе выявления статистических закономерностей поведения котировок той или иной акции из числа наиболее ликвидных. Положительный результат ее работы за достаточно длительный промежуток времени определяется тем, что при верном направлении движения цены открытая позиция сохраняется, а при ошибочном – закрывается из-за жесткого ограничения на величину убытка. Поэтому за достаточно длительный промежуток времени сумма прибыли по удачным операциям превышает сумму убытков по ошибочно открытым позициям.
- В чем преимущества технологии ТАУ для частного инвестора. Что эта технология дает инвестору?
Существенное ограничение риска при сохранении того же уровня доходности, в среднем более высокого, чем на других сегментах финансового рынка. Полную прозрачность процесса управления его активами. Имеется возможность в любой момент видеть текущее состояние своего портфеля (его объем и структуру), а также просматривать все ранее проведенные операции. Возможность настраивать свойства компьютерного трейдера согласно первоначальному объему инвестирования и своим личным предпочтениям по соотношению риск-доходность.
Иными словами инвестор получает своего индивидуального оператора на фондовом рынке, который неустанно занимается наращиванием его сбережений и работа которого находится под его полным контролем. При этом инвестор может быть уверен, что его компьютерный трейдер постоянно находится на контроле у технической службы, которая следит за тем, насколько аккуратно он работает.
-В каких ситуациях особенно видны результаты управления счетом с помощью ТАУ?
В ситуации, когда частному инвестору необходимо индивидуальное и безопасное накопление капитала с максимальной доходностью и минимальными рисками. В моменты сильного колебания или падения рынка.
-И как ТАУ справляется с этими ситуациями, как достигает высоких результатов?
ТАУ призвана обеспечивать доходность выше рыночной при рисках ниже рыночных. Встроенный в нее алгоритм сильно подавляет колебания рынка и дает большую доходность. Пример: известно, что в растущем рынке самая доходная тактика - "купи и держи". Но та же самая тактика рискованна в падающем рынке. Задача ТАУ понять, когда применять какую тактику, чтобы и выиграть, и не проиграть. Встроенный алгоритм и методика использует при работе только голубые фишки и тем самым обеспечивает высокую ликвидность. Уже в начале работы она находит варианты оптимального управления, чтобы получить максимум доходности при разумных (или заданных) рисках, когда состав портфеля может быть разным. И главное она делает то, что не может сделать человек. Она без эмоций управляет рисками, эффективно, надежно и длительный срок - это может сделать только автомат.
-Вы считаете, что ТАУ это лучшее, тем то, что есть сегодня на финансовом рынке?
Да. Во-первых, по той причине, что при управлении капиталом с помощью ТАУ отсутствует человеческий фактор (паника, страх, жадность, желание украсть ), соответственно управление является без эмоциональным, автоматическим и соответственно более эффективным.
Если сравнивать с ПИФами, то ТАУ не имеют ограничений ПИФов и соответственно не являются заложниками рынка в моменты его падения. В момент, когда стоимость пая падет, стоимость капитала на счету ТАУ остается в неизменном виде. В-третьих, и мы уже говорили об этом, что при управлении капиталом с помощью ТАУ отсутствует фактор банкротства того или иного финансового института, которому обычно необходимо передать денежные средства.
В-четвертых, важным по сравнению с доверительным управлением в инвестиционной компанией, является тот факт, что управление на индивидуальном счету убирает уравниловку. Не секрет, что инвестиционные компании аккумулируя средства многих клиентов на своем счету выдают общий результат, что было действительно с Вашими деньгами узнать просто не возможно. Даже если они побывали за это время на оффшоре. ТАУ позволяет настроить систему под каждого клиента, учтя его специфические условия: соотношение риска и доходности, временные ограничения и т.п.
Т.е ТАУ технологичнее, надежнее и дешевле для Инвестора. И для управления счетом программе не требуется лицензий.
-Чего не могут сделать управляющие портфелям инвестиционных институтов?
Обеспечить долгосрочную стабильность процессу управления. Основной момент преимущества системы: на каждом конкретном отрезке времени она может сыграть лучше или хуже рынка, однако на длительном интервале она всегда в большем плюсе с меньшими рисками.
Совсем, т.е. полностью исключить человека из принятия решения во время торгов, который нужен ТАУ только для поддержания данных в работоспособном состоянии. Устранить ненужные инвестору издержки на дорогостоящий офис, персонал, проведение рекламных акций и т.д.. И предоставить гарантии безопасного хранения денег.
- Многие сами управляют своими портфелями. Чем может быть выгодно использование Вашей системы такому инвестору?
ТАУ просто снимает «головную боль» любого инвестора. Нет необходимости искать и выбирать компанию которой следует доверить денежные средства, не надо принимать решений о перекладывании средств из одних акций в другие, думать о целесообразности вложения/изъятия средств в данный момент, принимать решение о выбора лучшего ПИФа. Решать проблему ликвидности и доступности средств в любой момент времени. Выбирать какие акции лучше для инвестирования. Постоянно контролировать ситуацию на рынке и заботится о сохранности денежных средств и уровня рискованности. Снимается огромная часть эмоциональной нагрузки, можно жить по человечески. Все делает автомат.
-Почему не все частные инвесторы пользуются услугой ТАУ?
Сегодня хороших систем мало, поэтому и использование не носит массовый характер, да и не все рассказывают, если даже применяют. На рынке в принципе еще очень мало таких разработок. Входной порог достаточно высок. Но наши клиенты, обходят это ограничение, открывая семейный счет, где хранит деньги вся семья, или те, кто друг другу доверяют.
-Вы рассказывали о том, что ТАУ прекрасно справляется с рисками. Расскажите об этом по подробней.
ТАУ редко обыгрывает тактику "купи и держи" на хорошем росте. Но она обыгрывает ее на колебаниях и особенно в периоды длительных откатов (что хорошо видно из графика.) Сначала система формирует портфель (распределяет капитал) так, чтобы опять же удовлетворить основному условию мах доходности при ограниченных рисках. Затем система определяет уровень текущих рисков, которые разумно на себя брать, чтобы с одной стороны не вылететь из хорошей позиции на случайном колебании, а с другой не попасть в длительный слив. Следующим шагом система выбирает только самые ликвидные акции и определяет схему торговли. Когда и как покупать/продавать, в смысле в какие часы, как долго и т.п.. Этим обеспечивается ликвидность портфеля, которая для Инвестора уменьшает риски недополучения средств со счета в ожидаемом размере (уменьшается разница между стоимостью счета вчера, когда принималось решение о закрытии позиций и выводе средств, и теми средствами, которые реально будут перечислены)
Чем ТАУ отличается от услуг трейдера в инвестиционной компании или того, кто решил обслуживать счет инвестора частным образом?
Главное отличие это исполнение приказов торговой системы проходит без эмоций, что гарантирует сохранность капитала в периоды падения рынка. Действительно у многих профессиональных трейдеров есть своя торговая система. Редко такие системы построены по технологии современного математического моделирования. Чаще всего они выполнены кустарно.
Создание же управляющих программ предполагает многократное тестирование и отладку, но все это вне торгов, без воздействия эмоций - только сухие цифры и факты. И человек и машина будут потом все это выполнять во время реальных торгов. Но машина все это будет делать без эмоций. Без эмоций это значит не будет паниковать, поддаваться страху или спекулятивному желанию. Работа на фондовом рынке требует дисциплины исполнения. Дисциплина гарантирует стабильность результатов. Автомат гарантирует дисциплину.
Втрое важное преимущество перед трейдером, который вынужден все время следить за многими факторами и может легко что-то упустить, а машина – нет: ее один раз запрограммировали - и теперь она будет строго выполнять установки и правила. И никогда не пропустит по невнимательности хорошей позиции или время выхода из неё.
Таким образом, трейдеры не могут обеспечить долгосрочное систематическое управление. Гарантировать адаптацию своей системы управления к новым условиям на рынке и обеспечить историческое тестирование (т.е. проверку) этой адаптации. Ручная торговля тем и отличается - что для нее можно показать только реальные результаты, которые могли быть получены как угодно и могут не быть воспроизведены в будущем по 1000 причин. Для ТАУ есть всего одна причина - невыполнение протокола работы с ней, но это-то обеспечить существенно проще.
-Многие трейдеры имеют большой опыт работы на рынке. А Вы?
В алгоритм работы системы уже заложен их опыт.
- А пользуются ли профессиональные трейдеры ТАУ?
Да. Конечно, пользуются, как только убеждаются в их эффективности. В основном проблема бывает в "ревности" ПРОФИ к таким системам. Есть вообще народ, который просто не верит в то, что такое возможно. Но уже то, что ТАУ всегда работает по программе и не позволяет "волюнтаризм" в принятии решения - как правило, говорит в пользу ТАУ. Программе не нужно себя уговаривать войти или выйти из позиции. А у человека тут порой работают эмоции, которые не являются помощниками в данной работе.
Многие из них сопротивляются заявляя, что в этом случае драйв теряется. Спрашивается, а зачем это нужно инвестору? Если ему нравиться драйв, то пусть положит своих 5 копеек и драйвит сколько угодно.
-Но ТАУ не сможет реагировать на инсайд?
Если хочется играть на инсайде – пусть играют, ведь никто ж не говорит о направлении всех капиталов на ТАУ. Только инсайд сегодня может быть, а завтра может и не быть. ТАУ же дает стабильно высокие результаты. Это ее главная задача. Стабильность роста сбережений.
-Многие трейдеры возражают, говоря, что ТАУ неизбежно будут нести убытки , она не учитывает фундаментальную и инсайдерскую информацию , это только теханализ .
Во-первых, никто не мешает ТАУ учитывать фундаментальный анализ. Во-вторых, можно загонять туда и инсайд, если уж так хочется. И в-третьих, не проигрывают же, даже наоборот, обгоняют рынок.
-На рынке есть новички, средние и продвинутые. Новичкам - доходность, средним - риски, продвинутым - коэффициент Шарпа.
Мне максимальная просадка капитала больше говорит про систему но это дело вкуса. Например, квалифицированные инвесторы в Штатах смотрят на все: и на доходность, и на риски, и на сравнение с рынком.
-Но ведь главное в работе на ФР - психология трейдеров, как машина сможет понять иррациональную сущность ФР?
Главное в работе трейдеров на ФР - это их психология. Машина вычисляет правила поведения крупных игроков и их использует эти правила если они есть. Правила сильно влияют на рынок и меняются медленно просто в силу размера динозавров. Иррационально только поведение мелких частников, которые по сути мало на что влияют.
-Зачем Вам раскрывать свои секреты? Ни один трейдер не раскрывает свои принципы и ни один руководитель не вкладывает свои в постороннего человека.
Очень много трейдеров даже книжки написавших и публикующих все свое ибо чем больше последователей, тем лучше работает система. Много народу в мире доверяет деньги в управление совершенно незнакомым людям.
СОГЛАСЕН С ОБРАБОТКОЙ ЛИЧНЫХ ДАННЫХ